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Focus sur les résultats financiers

Les montants repris dans ce chapitre n’incluent pas la plus-value non récurrente liée à la vente de terrains et du bâtiment de Reyers s’élevant à 54,6 millions d’euros.

Les montants repris pour les produits d’exploitation et les services et biens divers n’incluent pas les échanges qui s’élèvent à 16,7 millions d’euros en 2017 et 20,5 millions en 2016. Les échanges sont inclus dans les rubriques des comptes annuels.

L’utilisation de la provision concernant les mesures en faveur des départs volontaires en retraite anticipée (0,7 million d’euros en 2017 et 0,9 million d’euros en 2016), reprise dans les comptes annuels sous la classe 63, a été transférée de manière analytique sous la classe 62.

Recettes

1.1 Recettes Globales

Les montants repris pour les produits d’exploitation et les services et biens divers n’incluent pas les échanges qui s’élèvent à 16,7 millions d’euros en 2017 et 20,5 millions en 2016. Les échanges sont inclus dans les rubriques des comptes annuels.

L’utilisation de la provision concernant les mesures en faveur des départs volontaires en retraite anticipée (0,7 million d’euros en 2017 et 0,9 million d’euros en 2016), reprise dans les comptes annuels sous la classe 63, a été transférée de manière analytique sous la classe 62.

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Dotations 260,5 73% 249,2 72% 11,3 5%
Publicité 71,0 20% 74,2 21% -3,2 -4%
Câblo-opérateurs 10,5 3% 10,6 3% -0,1 -1%
Autres recettes 15,4 4% 14,3 4% 1,1 8%
Produits d’exploitation non récurrents 0 0% 0,0 100%
TOTAL 357,4 100% 348,3 100% 9,1 3%

1.2 Dotations

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Dotations Ordinaire et Subvention
responsabilisation SEC
243,4 232,6 10,8 5%
Subvention Pension 7,7 7,4 0,4 5%
Dotation TV5 9,2 9,1 0,1 1%
Subvention Captation d’événements sportifs en Wallonie 0,2 0,2 0,0 0%
TOTAL 260,5 249,2 11,2 5%
Évolution de la dotation ordinaire

Le graphique ci-dessous résume l’évolution de la dotation ordinaire depuis l’année 2012 (en millions d’euros).

La dotation ordinaire 2017 s’élève à 243,4 millions d’euros, soit un montant de 10,8 millions d’euros supérieur à 2016 et ce, suite à une indexation de 2,65% et une majoration de 2%.

L’entreprise a bénéficié de la dotation complémentaire de responsabilisation qui s’élève à 8,3 millions d’euros en 2017 et est stable par rapport à 2016. Cette compensation était conditionnée à des mesures complémentaires exécutées par l’entreprise en termes de « responsabilisation SEC 2010 », visant à garantir le solde de financement de la RTBF (6,5 millions d’euros pour 2017) dans les comptes consolidés de la Fédération Wallonie-Bruxelles.

En 2017, la dotation relative à la subvention complémentaire pension s’établit à 7,7 millions d’euros en respect du principe défini dans notre contrat de gestion à l’article 66.

La dotation relative à TV5 s’élève à 9,2 millions d’euros en 2017 et est en ligne par rapport à 2016.

1.3 Publicité

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Télévision 39,6 56% 43,5 -59%  -3,9 -9%
Radio 29,6 42% 28,5 38%  1,1 4%
Internet 1,7 2% 2,1 3%  -0,4 -17%
Total 71,0 100% 74,2 100%  -3,2 -4%

La RTBF voit ses recettes publicitaires diminuer de 4,4%. Les recettes publicitaires de la RTBF en télévision diminuent de 9,0% en raison de l’évolution du marché.

En radio, les recettes sont en hausse de 4,0% et s’élèvent à 29,6 millions d’euros.

Les recettes internet sont en baisse de 16,9%.

Évolution des recettes publicitaires nettes télévision

Le graphique ci-dessous résume l’évolution des recettes publicitaires nettes en télévision depuis l’année 2012 (en millions d’euros).

Évolution des recettes publicitaires nettes Radio

Le graphique ci-dessous résume l’évolution des recettes publicitaires nettes en radio depuis l’année 2012 (en millions d’euros).

Évolution des recettes publicitaires nettes Internet

Le graphique ci-dessous résume l’évolution des recettes publicitaires nettes internet depuis l’année 2012 (en millions d’euros).

1.4 Recettes Câblo-opérateurs

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Câblo-opérateurs 10,5 10,6 -0,1 -1%

1.5  Autres Recettes

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Aides à la production 4,2 4,0 0,2 6%
Prestations de services 1 0,7 0,3 45%
Ventes (VOD, produits finis, Droits et Royalties) 1,8 1,8 0,0 1%
Recettes diverses 6,0 5,4 0,6 11%
Recettes de location 1,5 1,6 -0,1 -7%
Récupération de frais 0,9 0,8 0,1 10%
Total 15,4 14,3 1,1 8%

Les aides à la production s’élèvent à 4,2 millions d’euros en 2017 et sont stables par rapport à 2016. Les recettes diverses s’établissent à 6,0 millions d’euros et sont en hausse de 10,9 %.

Coûts

2.1 Coûts Globaux

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Achats et Services 147,4 147,5 -0,1 0%
Rémunérations 169,3 164,2 5,1 3%
Amortissements et réductions de valeur 16,5 13,7 2,8 21%
Provisions 8,1 12,8 -4,7 -36%
Autres 1,6 1,8 -0,2 -11%
Autres 0,3 0,4 -0,1 -26%
TOTAL 343,3 340,4 2,9 1%

Les charges d’exploitation augmentent de 0,8%. L’évolution 2016-2017 porte essentiellement sur :

  • Achats, services et biens divers

Les Achats, services et biens divers sont stables par rapport à 2016.

  • Charges de personnel

Les charges de personnel s’établissent à 169,3 millions d’euros et sont en hausse de 3,1%, soit 5,1 millions d’euros de plus qu’en 2016.

Les rémunérations brutes ont subi en juillet 2017 une indexation avec une augmentation des charges de 1,6 million d’euros. Celles-ci augmentent également de 2,3 millions d’euros suite aux progressions barémiques.

Des reclassements dont les frais externes de formation des services et biens divers vers les charges de personnel expliquent également une augmentation de 0,8 million d’euros de ces dernières.

  • Amortissements et réductions de valeurs

La charge d’amortissements annuels s’élève à 12,8 millions d’euros en 2017. Elle diminue de 0,9 million d’euros entre 2016 et 2017 (soit -6 %).

Les réductions de valeurs s’élèvent à 3,7 millions d’euros.

  • Provisions

Les provisions présentent une diminution de 4,7 millions d’euros entre 2016 et 2017.

2.2 Télévision

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Antennes 53,9 56,4 -2,5 -4%
Production 40,4 39,9 0,4 1%
Info-sports 27,6 33,8 -6,1 -18%
Unités de production 24,1 24,2 -0,1 0%
TOTAL 146,0 154,3 -8,3 -5%

Les coûts de la télévision diminuent globalement de 8,3 millions d’euros.

Le département Antennes regroupe les achats de droits de diffusion, les apports des coproductions, les frais relatifs à TV5, à la direction de la télévision et présente une baisse de 2,5 millions d’euros par rapport à 2016.

Le département Info-sports télévision présente une diminution de 6,1 millions d’euros, soit 18% de moins qu’en 2016. Cette baisse est essentiellement liée à la couverture télévisée en 2016 de l’Euro 2016 et des JO d’été du Brésil.

Les départements des Unités de production sont stables par rapport à 2016.

2.3 Radio

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Chaînes 23,2 19,7 3,5 18%
Info-sports 18,8 18,9 -0,1 -1%
DG Radio 8,7 11,2 -2,5 -23%
Production 3,3 3,0 0,2 8%
TOTAL 53,9 52,8 1,1 2%

Les coûts de la radio augmentent de 1,1 million d’euros par rapport à 2016 et s’élèvent à 53,9 millions d’euros.

La nouvelle chaîne Tarmac lancée en 2017, le coût des nouvelles émissions, ainsi que des transferts budgétaires entre la direction et les chaînes, expliquent l’augmentation de 3,5 millions d’euros du coût de ces dernières. L’Info-Sports radio est stable par rapport à 2016.

La Direction Générale de la radio comprend outre toutes les charges de la direction, celles relatives aux droits d’auteurs et au sponsoring. La diminution de 2,5 millions d’euros s’explique par des transferts budgétaires vers les chaînes.

2.4 iRTBF

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Total 7,3 6,2 1,1 18%

Le résultat final pour le département iRTBF pour 2017 s’élève à 7,3 millions d’euros soit 1,1 million d’euros de plus qu’en 2016.

Cette variation s’explique principalement par l’acquisition de droits pour la VOD (lancée en 2017), par de la consultance pour le développement des sites et applications RTBF, ainsi que par l’augmentation des coûts de transmission et d’hébergement pour la plateforme Auvio.

2.5 Info-Sports

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
Total 6,7 6,6 0,1 1%

Le département Info-sports inclut les coûts liés à l’info-web, à l’agence interne, à la direction et aux agences de presse. Son résultat est stable par rapport à 2016.

2.6 Supports

En millions d’euros Compte 2017 Compte 2016 Ecart 17-16 Ecart %
DGTE 32,1 32,0 0,1 0%
Supports 59,5 44,7 14,8 33%
Total 91,7 76,7 15,0 20%

La Direction des Technologies et Exploitation (DGTE) est stable par rapport à 2016.

Les supports comprennent l’Administration générale, les services généraux (Facilités, Finance et Juridique) et la Direction des Ressources Humaines.

Ils présentent une augmentation de 14,8 millions d’euros qui s’explique principalement par diverses centralisations de charges des directions (TVA non déductible, véhicules de direction et de charroi, électricité des émetteurs et service d’achats centralisé), ainsi que par des frais de consultance pour la transformation de la société, pour la construction du nouveau siège de la RTBF à Reyers et le cadre de l’implémentation du nouveau logiciel de gestion SAP.

Conseil d’administration

En application de l’arrêté du 20 mars 2003 relatif à la Charte de l’administrateur public et aux indemnités octroyées aux administrateurs publics et aux administrateurs de droit d’un organisme public relevant de la Communauté française, tel que modifié par arrêté du 9 septembre 2015, le montant du jeton de présence versé aux administrateurs effectifs qui assistent aux réunions du conseil d’administration et du comité permanent est de 205 euros par réunion et l’indemnité annuelle du président du conseil d’administration est de 32.741 euros. Ces montants sont des montants bruts à précompter de 27,25 % à 37,35 % en fonction du montant total perçu par chaque administrateur. Le total des dépenses du conseil d’administration s’est élevé à 0,57 million d’euros pour 24 réunions, soit 14 réunions du conseil d’administration et 10 réunions du comité permanent.

Administrateur général

Le montant brut de la rémunération de l’administrateur général s’élève à 325.000 euros. Cette rémunération a été déterminée par le comité des rémunérations de la RTBF le 17 janvier 2014, à l’unanimité de ses membres, sur la base des critères de la future circulaire du 3 avril 2014 fixant l’encadrement et le plafonnement de la rémunération des gestionnaires publics dans les organismes publics. Elle a été fixée à 245.000 euros, auquel l’on a appliqué, d’une part, l’index annuel à partir de décembre 2012 et, d’autre part, l’ancienneté calculée en application du protocole d’accord approuvé par le conseil d’administration de la RTBF en décembre 2009 et de l’article 14 du statut pécuniaire des agents des services du Gouvernement, dans l’échelle de référence de traitement du secrétaire général de la Fédération Wallonie-Bruxelles. Le montant total obtenu a été ensuite scindé en deux parties, l’une fixe, l’autre variable, de l’ordre de 11 % de la rémunération totale, soit bien en-deçà du seuil de 20 % fixé par l’article 6.2 de la circulaire de 2014. Cette partie variable n’est attribuée qu’en cas de réalisation d’objectifs prédéfinis en comité des rémunérations.

Comité des rémunérations RTBF

La RTBF a établi en son sein, dès 2005, un « comité des rémunérations », composé du président du conseil d’administration, des vice-présidents, de l’administrateur général et des commissaires du gouvernement. Ce comité fixe les rémunérations individuelles, y compris les avantages pécuniaires directs ou indirects, des directeurs généraux, des directeurs et des éventuels autres membres du senior management désignés par le comité permanent.

Trésorerie

En milliers d’euros COMPTE 2016 COMPTE 2016
Position nette trésorerie à l’ouverture  32.942 23.286
Résultat après intervention des filiales  5.440 6.148
Amortissements 12.804 13.683
Variation des provisions 9.002 11.964
Variation des subsides en capital 0 -6
Variation du besoin en fonds de roulement -33.177 -843
Variation de stocks -5.714 -25
Variation de créances -18.081 -5.772
Variations de dettes non financières -9.412 4954
Autres 8.501 1.857
Flux de trésorerie des activités opérationnelles  2.975 32.804
Investissements hors FERI et FREY -15.712 -10.060
Investissements FERI -1.597 -1.196
Libération de capital FREY -1.265 -1.265
 Cession d’actifs  1.541  1.642
Vente actions CKP 6
Flux de trésorerie d’investissement -17437 -10.874
Financement par FERI et FREY  1.209 990
Remboursement d’emprunts -10.329 -13.264
Flux de trésorerie de financement -9.120 -12.274
Variation nette de trésorerie  -23.583 9.656
Position nette trésorerie à la clôture  9.360 32.942

Flux des activités opérationnelles

En 2017, les activités opérationnelles génèrent 3,0 millions d’euros. Les amortissements génèrent 12,8 millions d’euros alors que les provisions augmentent de 9,0 millions d’euros. Le besoin en fonds de roulement présente une augmentation de 33,2 millions d’euros causée par :

  • Une augmentation des créances de 18,1 millions d’euros liée principalement au retard de versement de la dotation ordinaire de décembre 2017 (19,5 millions d’euros) payée en janvier 2018.
  • Une augmentation des stocks de 5,7 millions d’euros liée à une augmentation des en-cours de fabrication et des produits finis (3,3 millions d’euros). Les acomptes versés sur stocks étaient comptabilisés en comptes de régularisation de l’actif en 2016. Seule leur augmentation est reflétée au niveau de la variation des stocks dans ce tableau de trésorerie et celle-ci explique majoritairement le reste de la hausse des stocks par rapport à 2016.
  • Une diminution des dettes non financières de 9,4 millions d’euros liée à la réduction des dettes commerciales.

Par ailleurs, la réduction de valeur sur la Sonuma représente un montant non-cash de 8,4 millions d’euros.

Flux de trésorerie d’investissement

Le niveau d’investissement 2017 atteint 17,3 millions d’euros dont 7,4 millions d’euros pour l’achat de matériel de production et pour le renouvellement des studios, 2,2 millions d’euros pour l’achat de matériel informatique, de logiciels et d’équipements de réseau informatique, 2,2 millions d’euros pour la construction du nouveau bâtiment Immo-Digue à Charleroi inauguré en 2017, 1,5 million d’euros pour la construction des nouveaux bâtiments Reyers à Bruxelles, 1,3 million d’euros pour le DAB+ et, enfin, 2,6 millions d’euros pour les autres investissements immobiliers, les pylônes et les émetteurs.

Par ailleurs, la RTBF a refacturé 1,5 million d’euros à Immo-Digue pour la construction du nouveau bâtiment à Charleroi pour lequel la RTBF agissait en tant que maître d’ouvrage. La RTBF a également versé 1,3 million d’euros de capital à sa filiale FREY.

Flux de trésorerie de financement

Les emprunts sont remboursés à hauteur de 10,3 millions d’euros. L’intervention financière de la FERI dans les investissements de la RTBF s’établit à 1,2 million d’euros.

Positon nette de trésorerie au 31 décembre 2017

La variation nette de trésorerie sur l’exercice 2017 s’élève à – 23,6 millions d’euros. Au 31 décembre 2017, la position nette de trésorerie atteint 9,4 millions d’euros.

Si le montant de 19,5 millions d’euros de dotation ordinaire relative à décembre 2017 avait été versée, la position nette de trésorerie s’élèverait à 28,9 millions d’euros au 31 décembre 2017, soit une baisse de 4,0 millions d’euros par rapport à l’année précédente.

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